Американський фондовий ринок 5 листопада зіткнувся з масштабним розпродажем акцій технологічних компаній. Індекс Nasdaq під час торгів втрачав близько 5%, а S&P 500 — понад 3%. Найбільше падіння зачепило виробників напівпровідників, операторів датацентрів і компанії, пов’язані з розвитком штучного інтелекту. Негативна динаміка поширилася на криптовалютний ринок: Bitcoin опустився нижче $77 тисяч, спровокувавши хвилю примусових ліквідацій торговельних позицій.
- Американські фондові індекси різко впали під час торгів 5 листопада.
- Nasdaq втрачав близько 5%, а S&P 500 — понад 3%.
- Найбільших втрат зазнали виробники чипів та компанії інфраструктури штучного інтелекту.
- Інвестори побоюються нових регуляторних обмежень після перемоги демократів у США.
- Bitcoin опускався до $76 100, Ethereum — нижче $2300.
Nasdaq втратив близько 5%, акції виробників чипів обвалилися
Торги у четвер розпочалися зі стрімкого падіння котирувань технологічних компаній, яке швидко поширилося на ширший фондовий ринок.
Упродовж ранкової сесії індекс Nasdaq Composite втрачав близько 5%, S&P 500 — приблизно 3,2%, а промисловий Dow Jones знижувався більш ніж на 1100 пунктів.
Для американських акцій це стало різким розворотом після зростання попереднього дня. 4 листопада індекс S&P 500 додав близько 1,6%, а Dow Jones — понад 3% на тлі завершення проміжних виборів до Конгресу США.
Найсильніше падіння зафіксували в секторі напівпровідників. Акції AMD упродовж торгів втрачали близько 16%, Nvidia — понад 8%, а CoreWeave, що спеціалізується на хмарних обчисленнях для штучного інтелекту, — майже 15%.
Під тиском опинилися також Micron, Qualcomm, Arm та інші компанії, продукція яких використовується в сучасних обчислювальних системах.
Індекс Philadelphia Semiconductor, який відстежує акції провідних виробників напівпровідників, під час торгів знижувався більш ніж на 7%.
Qualcomm і Arm посилили занепокоєння інвесторів
Одним із каталізаторів розпродажу стали фінансові результати та прогнози двох великих виробників чипів — Qualcomm і Arm.
Qualcomm оприлюднила квартальні результати, які показали слабкість окремих напрямів бізнесу, насамперед продажів процесорів для смартфонів.
Компанія зіткнулася зі зниженням попиту та скороченням надходжень від співпраці з Apple. Її прогнози щодо майбутніх продажів не виправдали очікувань частини аналітиків.
Попри прибутки, що перевищили окремі ринкові прогнози, інвестори зосередилися на ризиках подальшого уповільнення бізнесу. Акції Qualcomm під час ранкових торгів втрачали приблизно 9%.
Під тиском опинилася й Arm, яка розробляє архітектуру процесорів для смартфонів, серверів і систем штучного інтелекту. Її акції знижувалися приблизно на 11%, хоча компанія продемонструвала зростання квартального виторгу.
Реакція ринку свідчить про зміну настроїв: інвестори дедалі уважніше оцінюють не лише поточні прибутки технологічних компаній, а й перспективи зростання їхніх доходів.
Інвестори сумніваються в окупності багатомільярдних витрат на ШІ
Окремим джерелом занепокоєння стали масштабні інвестиції в обчислювальні центри та інфраструктуру штучного інтелекту.
Протягом останніх років технологічні корпорації спрямували значні кошти на будівництво датацентрів, закупівлю прискорювачів Nvidia, розширення електромереж та розвиток хмарних платформ.
Однак очікуваний прибуток від цих інвестицій залишається предметом дискусій серед аналітиків.
Особливий ризик виникає для операторів, які фінансують будівництво обчислювальних центрів позиковими коштами. Затримки запуску нових потужностей або уповільнення попиту можуть ускладнити обслуговування боргів.
5 листопада акції CoreWeave втрачали майже 15%, а виробник енергетичного обладнання GE Vernova — понад 9%.
Негативна реакція охопила також компанії, що постачають датацентрам електроенергію, сервери, системи охолодження та інше обладнання.
Перемога демократів посилила побоювання щодо нових обмежень
Додатковим чинником нестабільності стали результати проміжних виборів у США, за підсумками яких Демократична партія здобула контроль над обома палатами Конгресу.
Інвестори оцінюють можливість посилення державного контролю за технологічною індустрією, будівництвом датацентрів і фінансовим сектором.
Особливу увагу привертають штати, де швидке розширення обчислювальної інфраструктури викликало невдоволення місцевих громад через споживання електроенергії, водних ресурсів і можливе зростання тарифів.
Якщо нова влада окремих штатів запровадить додаткові обмеження або перегляне порядок видачі дозволів, це може вплинути на графіки реалізації великих технологічних проєктів.
Водночас жодної загальнонаціональної заборони на будівництво датацентрів у США не оголошено.
Ризики зростають і для банків. Представники фінансового сектору очікують посилення парламентських перевірок після зміни більшості в Конгресі.
Серед потенційних напрямів контролю — банківські комісії, споживче кредитування, іпотека, захист клієнтів та фінансове шахрайство з використанням штучного інтелекту.
Падіння торкнулося й акцій великих фінансових установ, зокрема Goldman Sachs.
Bitcoin впав нижче $77 тисяч, крипторинок накрила хвиля ліквідацій
Розпродаж на фондових біржах супроводжувався різким погіршенням ситуації на криптовалютному ринку.
Bitcoin, який раніше торгувався вище $80 тисяч, під час падіння опускався приблизно до $76 100. Це означає зниження більш ніж на 5% за відносно короткий проміжок часу.
Падіння зачепило й інші великі криптовалюти, зокрема Ethereum.
За даними профільних криптовалютних видань, обсяг примусових ліквідацій позицій із кредитним плечем за одну годину наближався до $600 млн. Ліквідація відбувається, коли біржа автоматично закриває позицію трейдера через недостатність забезпечення для підтримання відкритої угоди.
Під час стрімкого падіння цін такі закриття можуть додатково посилювати ринковий рух, оскільки створюють нові хвилі продажів. Втім, обсяг ліквідацій не дорівнює втратам капіталізації всього криптовалютного ринку.
Ринок очікує нових сигналів від Федеральної резервної системи
Додаткову невизначеність створюють високі процентні ставки, інфляція та ситуація на енергетичних ринках.
Інвестори стежать за рішеннями Федеральної резервної системи США, оскільки вартість запозичень безпосередньо впливає на фінансування нових датацентрів та інших капіталомістких технологічних проєктів.
Важливим наступним показником стане американський звіт про зайнятість за жовтень, оприлюднення якого заплановане на 6 листопада.
Дані ринку праці можуть вплинути на очікування щодо подальшої монетарної політики ФРС.
Станом на час підготовки матеріалу торги у США тривали, тому наведені відсотки падіння відображають внутрішньоденну динаміку, а не остаточні результати торговельної сесії.
