Світовий дефіцит пам’яті може не лише затягнутися на кілька років, а й посилитися через стрімке будівництво AI-дата-центрів. Генеральний директор Micron Санджай Мехротра заявив, що понад 75% запланованих обсягів виробництва компанії на 2027 рік уже законтрактовано, а переговори з великими клієнтами дедалі частіше стосуються поставок у 2028 році та навіть значно пізніше.
- Micron не бачить швидкого завершення глобального дефіциту пам’яті.
- Понад 75% запланованих обсягів компанії на 2027 рік уже розпродано.
- Частина клієнтів обговорює контракти на 2028 рік і навіть період після 2030-го.
- Головним драйвером попиту залишаються AI-компанії та будівництво нових дата-центрів.
Дефіцит пам’яті швидко не закінчиться
За словами Санджая Мехротри, виробники пам’яті зараз фактично не встигають нарощувати потужності відповідно до темпів зростання попиту. Особливо показовою є ситуація з майбутніми контрактами. Більш ніж три чверті виробничих обсягів Micron на 2027 рік уже продані або зарезервовані, тоді як дедалі більше переговорів із великими замовниками стосуються вже 2028 року.
Деякі клієнти намагаються отримати гарантії постачання навіть на період після 2030 року. Це незвично для індустрії пам’яті, де історично ринок переживав різкі цикли дефіциту та перевиробництва.
Головна причина — бум штучного інтелекту
Основним фактором тиску на ринок став розвиток генеративного ШІ. Компанії будують величезні дата-центри з тисячами AI-прискорювачів, а кожна така система потребує значних обсягів оперативної пам’яті та накопичувачів. Особливо великий попит спостерігається на високошвидкісну пам’ять для AI-прискорювачів. Виробники змушені спрямовувати дедалі більше виробничих потужностей на найбільш маржинальні серверні рішення. У результаті тиск відчувають і традиційні сегменти — персональні комп’ютери, смартфони, сервери та SSD.
Micron збільшить виробництво, але цього може не вистачити
Micron прогнозує, що протягом найближчих двох років її постачання DRAM і NAND зростуть приблизно на 20%. DRAM використовується переважно як оперативна пам’ять, тоді як NAND лежить в основі SSD, флешнакопичувачів та інших систем постійного зберігання даних.
На перший погляд зростання на 20% є значним. Однак у Micron очікують, що попит збільшуватиметься ще швидше. Саме тому навіть запуск додаткових виробничих потужностей не гарантує повернення ринку до балансу.
Нові заводи проблему одразу не вирішать
Проблема полягає в тому, що напівпровідникове виробництво неможливо масштабувати за кілька місяців. Від початку будівництва фабрики до масового випуску продукції можуть минути роки. Крім самих виробничих корпусів необхідне дороге обладнання, налагодження технологічних процесів та поступове збільшення виходу придатних чипів. Тому навіть уже заплановані заводи не здатні миттєво закрити нинішній розрив між попитом і пропозицією.
Що це означає для покупців
Тривалий дефіцит не обов’язково означає, що оперативна пам’ять або SSD раптово зникнуть із магазинів. Однак ситуація створює умови, за яких виробники отримують значно менше стимулів знижувати ціни.
Якщо попит AI-індустрії продовжить зростати нинішніми темпами, обмежена пропозиція DRAM і NAND може підтримувати високі ціни на компоненти для серверів, комп’ютерів та інших пристроїв. Особливо важливим буде те, як виробники розподілятимуть доступні потужності між прибутковими AI-рішеннями та масовим споживчим ринком.
Балансу поки не видно
Мехротра фактично визнав, що Micron зараз не може назвати момент, коли виробництво остаточно наздожене попит. І це, ймовірно, найважливіший сигнал для ринку. Мова вже йде не про короткочасний дефіцит окремих типів чипів. Великі замовники намагаються забезпечити собі постачання пам’яті на роки вперед, а виробники паралельно вкладають мільярди у нові фабрики.
Якщо нинішній AI-бум продовжиться, 2027 і навіть 2028 роки можуть пройти в умовах дуже напруженого ринку пам’яті.
